Zon Optimus a testar ponto-chave

Tiago Esteves
Escrevo este post enquanto pondero seriamente abrir uma posição amanhã na Zon Optimus. A razão é simples e fácil de explicar: depois de uma estagnação de 3 meses e de uma queda de 10%, a cotação encostou hoje à linha de tendência e espera-se uma reacção em alta para breve.

A minha grande questão passa neste momento pela força que a linha de tendência poderá ainda ter. Apesar de contar com sete pontos de toque seguidos de reacção em alta, a linha de tendência já não é testada há seis meses. Este intervalo temporal retira-lhe validade e torna-a mais provável de quebrar.

Com um suporte nos 4.81€, a zona de escape está bem definida. A distãncia ao stop traduz-se num  potencial de subida de 11%, o que representa um potencial de ganho de 3€ por cada euro arriscado. Tendencialmente correcto, estatísticamente sólido… Enfim, acho que entretanto tomei a minha decisão

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Comment List

  • Anónimo 23 / 01 / 2014 Reply

    Boa Noite Tiago

    Bem sei que os analistas técnicos nao ligam nada a noticias… soube-se hoje que o BES vendeu a sua participação…Todos sabemos que o BES é um tubarao…ainda por cima com ligaçoes maçonicas… nao teram alguma inside info que os leve a abandonar o barco????

    BN

  • Anónimo 23 / 01 / 2014 Reply

    Caro Tiago,

    O meu obrigado e parabéns pelos seus comentários.
    Em relação a sua análise a minha grande dúvida é se o sentimento "momentâneo" do PSI20 vai permitir que a linha de tendência ascendente não quebre.
    Neste momento acredito no teste ao suporte dos 4,81€.
    Amanha temos mais certezas 🙂
    Um abraço
    PP

  • JorgeNevada 23 / 01 / 2014 Reply

    Caro Tiago

    Entrei na ZON numa péssima altura (5,21), estou neste momento com um prejuizo de 4% neste negócio, por isso espero que esta LT possa de facto ainda ter algum significado. Tenho um stop nos 4.8, penso que se quebrar essa resistencia em baixa penso que terá caminho aberto até aos 4.5. Caso acontecer a ZON reagir em alta, penso reforçar para baixar o preço médio do investimento.

    Tenho uma questão que não tem a ver com a ZON, espero que me possas responder. Ao analisar o gráfico da Mota Engil, vê se uma LT ascendente que vem desde fins de 2013, e a cotaçao tocou ontem nessa LT, um ponto que também representa um suporte interessante (4,689). Estou a ponderar seriamente em entrar amanha, mas também tenho receio que o clima de correção do psi20 façam com que esta LT seja quebrada em baixa. Que achas da minha análise? Pensas que justifica o risco comprar Mota agora? (tendo em conta que até aos 5,4 vão 14%)

  • Tiago Esteves
    Tiago Esteves 23 / 01 / 2014 Reply

    Obrigado pelos vossos comentários.

    Indo por partes:
    – A banca tem de desalavancar posições devido às necessidades de capital. Duvido que o Bes fechasse a posição em outras circunstâncias de liquidez. De qualquer forma não abrirei a posição com um objectivo de longo prazo, é apenas para testar a reacção à LT e para deixar até que esta quebre.

    PP,
    – É um risco do qual tenho noção. Se houver sell off a zon cai também, se for uma correcção normal acredito que consiga reagir countertrend.

    Jorge,
    – Em relação à zon, 4% nem é muito… não será a posição demasiado grande?
    – Mota… está a fazer o windmill movement, perigoso pela sua associação a subida especulativa. Não entrarei por isso, pode quebrar violentamente, mas de facto a actual zona tem duplo suporte. Não será para mim, mas com um stop apertado pode valer o risco!

    Abraço

  • FilipeBS 23 / 01 / 2014 Reply

    As notícias não são muito claras. O BES já se desfez da ZON ou ainda se vai desfazer??? Isso tem toda a importância para a negociação amanhã!

  • Tiago Esteves
    Tiago Esteves 23 / 01 / 2014 Reply

    Filipe, não vendeu ainda. Mas a venda não será feita em mercado, dificilmente afectará a cotação

  • FilipeBS 23 / 01 / 2014 Reply

    Obrigado Tiago.
    Só para referência, a notícia do Expresso, de hoje, publicada mesmo após o fim da sessão:

    "O Grupo Espírito Santo vendeu a participação de 3% que detinha na Zon
    (…)
    A venda das ações da Zon está a ser feita em bolsa através de um chamado accelerated bookbuilding, uma espécie de oferta pública venda (OPV) destinada a investidores institucionais.

    Ler mais: http://expresso.sapo.pt/espirito-santo-desfaz-se-da-posicao-na-zon=f852182#ixzz2rGiv9Jub"

    Abraço

  • Mário 24 / 01 / 2014 Reply

    Caro Tiago,

    Desculpe o desconhecimento da minha parte mas não percebi esta sua afirmação: "A distãncia ao stop traduz-se num potencial de subida de 11%, o que representa um potencial de ganho de 3€ por cada euro arriscado."
    Se o potencial de subida é de 11% não seriam 11 cêntimos por cada euro arriscado ou refere-se a produtos alavancados?
    Sou um novato por estas bandas por isso posso estar a dizer um tremendo disparate. 🙂

    Obrigado.

  • Mário 24 / 01 / 2014 Reply

    Caro Tiago,

    Desculpe o desconhecimento da minha parte mas não percebi esta sua afirmação: "A distãncia ao stop traduz-se num potencial de subida de 11%, o que representa um potencial de ganho de 3€ por cada euro arriscado."
    Se o potencial de subida é de 11% não seriam 11 cêntimos por cada euro arriscado ou refere-se a produtos alavancados?
    Sou um novato por estas bandas por isso posso estar a dizer um tremendo disparate. 🙂

    Obrigado.

  • Tiago Esteves
    Tiago Esteves 24 / 01 / 2014 Reply

    Mário,
    Esse valor deve-se à relação entre o potencial de lucro e o potencial de perda. Como temos um stop a cerca de 4% de distãncia e um target a cerca de 12%, e partindo do princípio que existe um potencial de falha desta regra em 50% dos casos, por cada euro de risco vamos ter 3€ de potencial recompensa.

  • Duarte 24 / 01 / 2014 Reply

    Boa tarde Tiago!

    Desde já muitos parabéns pelo blog. Acompanho diariamente.
    Relativamente à formação de amanhã em Lisboa, tens previsto formação equivalente no norte do país? Estaria interessado.
    Obrigado

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